Что такое фондовый рынок и биржевые фонды?

Биржевые фонды или ETF – это один самых популярных инвестиционных инструментов на Западе. В России большинство людей воспринимают фондовые биржи, как площадку для спекуляций и делания денег из воздуха.

Такое представление во многом формируется художественными фильмами, типа «Волк с Уолстрит», а так же тем, как непонятно рассказывается о фондовых биржах с экранов телевидения.

Давайте разберемся в сложных понятиях простыми словами.

Что такое фондовый рынок: основные понятия

Фондовые биржи – это торговая площадка для покупки и продажи ценных бумаг: инвестиционных паев, акций и облигаций.

Фондовые биржи – это вторичный рынок ценных бумаг, где происходит перераспределение прав на доли собственности или долговых обязательств компаний эмитентов ценных бумаг. Сами компании в этом случае не получают какого-либо финансирования. Фразы типа «акции компании упали на сколько-то процентов, что привело к портере нескольких миллионов для компании» не более, чем красивый оборот речи. При падении стоимости акций компания не несет никаких потерь, пожалуй, кроме имиджевых.

Основным механизмом организации торговли на вторичном рынке служит перераспределение ценных бумаг между первичными крупными инвесторами и частными инвестиционными компаниями и отдельными инвесторами. На фондовом рынке происходит основной оборот ценных бумаг. Без работы фондовых рынков невозможно существование первичного рынка акций. Именно благодаря этому вторичному рынку перераспределяются собственники ценных бумаг, в их состав входят не только крупные инвесторы, но частные лица. Наличие частных инвесторов поддерживает экономику, привлекая в нее большой поток денежных средств.

При работе на фондовой бирже частные инвестора не видят своих контрагентов по сделкам, ее исполнение фактически гарантирует сама биржа. На бирже действуют и профессиональные участники – это посредники между компаниями — владельцами акций и покупателями. Это инвестиционные компании, брокеры, банки. Именно благодаря ним на рынок могут попасть частные инвесторы.

Все взаимодействие между участниками рынка регулируется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг»

Покупать акции, конечно, можно и вне фондовой биржи, такие сделки называются внебиржевой торговли. Но в любом случае организаторами таких сделок будут те же брокеры или банки. Кроме того, внебиржевая торговля никем не контролируется, а это значит, что риски нарваться на мошенников и потерять все свои деньги, довольно высоки. Самый безопасный путь инвестирования в акции и другие ценные бумаги – это торговля на фондовой бирже.

Художественные фильмы рисуют нам фондовые биржи как довольно шумное место, где брокеры одновременно разговаривают по трем телефонам, кричат свои ставки. Так давно уже никто не работает. Сегодня все фондовые биржи перешли в электронный формат.

Основными биржами в России принято считать Московскую Фондовую Биржу и Санкт-Петербургскую Международную Товарно-сырьевую биржу. Московская биржа помимо торговли ценными бумагами специализируется и на торговле иностранной валютой, реальными товарами (зерно, сахар, драгоценные металлы), а так фьючерсами и опционами на разные активы. Санкт-Петербургская Биржа специализируется на торговле сырьевыми продуктами (нефть и ее производные, лес, газ, энергоносители,  продукция сельского хозяйства), а так же специализированными инструментами типа фьючерсов.

Основной товар на бирже – это ценные бумаги. Ценные бумаги производятся эмитентами. Это может быть частные компании, государство, даже отдельные регионы или города. Основное назначение ценных бумаг – это привлечение денежных средств в развитие эмитента. Это своего рода займ денег у покупателей в обмен на возврат в будущем с определенными процентами. В этом случае компании выпускают облигации, то есть долговые расписки. Другой способ получить финансирование – стать покупателем или совладельцем компании, чтобы в будущем поделить капитал на доли и продать, часть прибыли от работы компании так же распределяется между акционерами путем получения дивидендов. В этом случае выпускаются акции.

При выпуске ценных бумаг компания определяет важные параметры: количество выпущенных акций, их номинальную стоимость, срок действия. Далее компании необходимо пройти государственную регистрацию выпуска ценных бумаг, об этом делается отметка в специальном реестре. После регистрации ценные бумаги попадают на биржу, где их может приобрести любой желающий инвестор.

Как стать инвестором?

Инвестор – человек (или организация), которая вкладывает собственные деньги для получения прибыли в будущем. Купить или продать ценные бумаги можно на бирже. Но это не возможно сделать напрямую у эмитента. На фондовом рынке инвестору потребуется открыть собственный брокерский счет, с помощью которого становиться возможным совершать сделки по купле-продаже ценных бумаг.

С этим счетом может работать ваш официальный представитель – брокер, то есть посредник между эмитентом и инвестором. Брокер может быть отдельным человеком и целой компанией. С брокером заключается договор на обслуживание брокерского счета. Стратегию инвестирования вы должны выбирать самостоятельно. – что, когда и сколько продавать или покупать решает только инвестор. Для работы на фондовой бирже таким способом важно хорошо разбираться в работе рынка ценных бумаг и постоянно быть в курсе текущей ситуации. Если вы не уверены в своих познаниях, то можно отдать свои деньги в доверительное управление или в биржевой фонд.

Биржевой фонд (ETF) — это фонд с довольно высокой ликвидностью, который торгует на фондовой бирже. Что- то вроде ПИФа или Взаимного фонда заграницей. Фонд аккумулирует деньги сразу нескольких инвесторов и вкладывает из в целый набор активов. В отличии от вложений в ПИФ набор активов для инвестирования известен за ранее. Инвестор за свои деньги покупает долю/акции или паи биржевого фона и получает пропорциональную долю сформированного портфеля, куда вкладываются деньги биржевого фонда.

ETF сочетает в себе не только особенности ПИФов, но и свойства акции. Как и любая акция, сам фонд может торговаться на само бирже, поэтому цена на него может меняться несколько раз в течение дня. Его стоимость всегда поддерживается в соответствии со стоимостью его базовых активов. Активы биржевого фонда почти всегда копируют структуру того индекса, которые указана в названии. Индекс ETF  точно повторяет движения индекса выбранных акций, поэтому тут минимально влияние человеческого фактора, что позволяет снизить риски и комиссии за управление.

С помощью ETF можно инвестировать в облигации и активы с фиксированной ставкой дохода, в сырье, драгоценные металлы, недвижимость и другие продукты и сферы деятельности.

Участниками рынка ETF могут быть:

  • Управляющая компания ETF или провайдеры – создавать биржевые фонды могут только те участники, которые полностью соответствуют требованиям рынка. Это опыт работы, репутация компании, размер собственного капитала. Провайдером компания может стать только после тщательной проверки, после чего он может стать создателем биржевого фонда и начинать выпускать паи. Сегодня количество управляющих компаний на рынке порядка 200.

Самые крупные из них:

  1. — Vanguard — американская инвестиционная компания, основанная в 1975 году, сегодня объединяет порядка 160 фондов в США и 120 фондов за ее границами,
  2. — iShares — компания из США, выпускающая биржевые продукты по всему миру, создана в 1996 году, держит порядка 40% средств, которые сегодня вложены в биржевые фонды,
  3. — SPDR — подразделение американской инвестиционной компании State Street Corporat, основанная в 1978 году, управляет активами более двух триллионов долларов, эта компания первая выпустила на рынке США биржевой фонд SPDR S&P 500, который сегодня имеет активы более 150 млрд. долларов.
  • Регулирующие и контролирующие органы на государственном уровне. Регистрация фонда не возможна без подготовки документов и их подачи в соответствующие государственные органы. В каждой стране имеются собственные органы, отвечающие за этот вопрос.

  • Провайдеры фондовых индексов. Для выбора индекса, на который будет ориентироваться биржевой фонд, необходимо обратиться к провайдерам фондового индекса, которые отвечают за создание новых индексов и обновление уже существующих. Возможность получить индекс для своего ETF приобретается за отдельную плату.
  • Депозитарии – базовые активы фонда в виде акций, облигаций или драгоценных металлов должны быть переданы на хранение в депозитарии, которые и будут отвечать за сохранность активов. Депозитарии так же отвечают за то, что все паи ETF имеют обеспечение реальными активами управляющей компании.

инфографика етф

  • Уполномоченные участники – посредники, которые выводят на рынок новые паи и погашают старые. Чаще всего в качестве посредников выступают банки и управляющие компании — Credit Suisse, UniCredit Bank, Commerzbank и так далее.
  • Фондовые биржи, на которых и могут продаваться паи ETF в разных странах мира. Среди крупнейших фондовых бирж можно выделить — NYSE Arca (Нью-Йорк, США), London Stock Exchange (Лондон, Великобритания), Deutsche Börse (Франкфурт-на-Майне, Германия)
  • Маркет – мейкеры, с которыми договор заключается до вывода паев ETF на фондовую биржу. Это крупные финансовые компании, задача которых – обеспечить ликвидность паев.
  • Частные инвесторы.

Итоги

В целом для инвесторов, которые не имеют возможности постоянно следить за динамикой рынка, но хотят стабильно получать прибыль фондовые биржи – это отличное вложение средств.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Михаил Долгий / автор статьи
Привет, это мой блог о развитии, целях и финансовой свободе. Занимаюсь онлайн проектами, путешествую по миру с семьей, развиваюсь и достигаю целей, инвестирую несколько лет в акции компаний. Лучшая благодарность ваши мысли в комментариях по данной теме! Удачи и успехов вам!
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Достижение целей
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Это не спам.