Под иностранными инвестициями подразумевается вложение финансов в различных видах, зарубежными вкладчиками (государством, крупным бизнесом, иностранными финансово-кредитными учреждениями, фондами, физическими лицами) в экономику другого государства.
Главная суть международных инвестиций состоит в способах и формах движения иностранного капитала. Денежные потоки направляются в те страны, где их применение позволяет получать максимальную отдачу и доходность.
Надо сказать, что притоку иностранных инвестиций в России препятствует нестабильность в сфере политики, «пробелы» законодательства, повышенные налоговые ставки, недостаточно развитая инфраструктура в производственной и социальной сфере (что для многих бизнесменов непонятно и непривычно).
Общие сведения
Рынок инвестиций является одним из основных инструментов регулирования экономики в любой стране и предназначен для того, чтобы обеспечить движение экономических процессов и свободного обращения финансовых средств и ресурсов.
Главные задачи инвестиционного рынка состоят в создании наиболее выгодных направлений для инвестиций, задействовании свободных средств с максимальной выгодой для их владельцев, создании условий, которые снижают риски для инвесторов, оздоровлении экономической и финансовой среды, а также, регулировании стоимости на объекты инвестирования.
Привлечение капитала возможно при наличии здорового инвестиционного климата в стране, куда планируются инвестиции. Инвестиционный климат (среда) — это сочетание различных составляющих для успешного инвестирования (политическая и экономическая обстановка в стране, а также благоприятные социальные условия).
Все это влияет на степень доходности, возникновение рисков и ликвидности вложений. Самыми востребованными видами иностранных инвестиций являются следующие:
— организация совместных компаний с долевым участием зарубежного капитала;
— создание компаний и различных представительств, которыми полностью владеют зарубежные инвесторы;
— покупка в собственность предприятий, недвижимости, а также приобретение долей участия в компаниях, организациях и т.д.;
— покупка ценных бумаг (акций, облигаций и т.д.) в другой стране;
— выдача займов, кредитов и т.д.;
— покупка прав пользования земельными ресурсами, если это не противоречит иностранному законодательству.
Возможно привлечение иностранного капитала как в форме частных либо государственных инвестиций, так и в виде кредитов (займов). Зарубежными вложениями считаются кредиты и займы, которые предоставляют различные международные организации (МВФ, ЕБРР и т.д.).
Подробности
Виды
Иностранные инвестиции разделяют на два вида:
— Прямые — в Российской Федерации — когда иностранному инвестору принадлежит свыше 25 % акций компании либо ее контрольный пакет; в иностранной практике, к примеру, по стандартам США, к ним относятся вложения, когда инвестору принадлежит не меньше 10 % акций предприятия, что дает право на осуществление контроля над работой компании. Для развивающихся государств (с переходной экономикой), прямые инвестиции имеют очень важное значение. Благодаря зарубежным вложениям, появляются реальные возможности развития инновационных технологий, внедрения современных методов организации производственного процесса, а также выхода на мировые рынки.
— Портфельные — вложение капитала в иностранные акции компаний, предприятий без права участия в процессе контроля над их деятельностью, а также покупка ценных бумаг, к примеру, облигаций страны, различных международных фондов и т.д. В данном случае, инвестор может только получать прибыль в виде дивидендов, не принимая участия в управлении. Основной причиной размещения портфельных инвестиций является желание получения максимального дохода при среднем уровне риска. Есть еще и прочие иностранные инвестиции, к которым можно отнести банковские вклады в виде счетов зарубежных юридических лиц в банках, использующим вложения государств, товарные кредиты, необходимые для проведения операций по экспорту и импорту, кредитов правительств зарубежных стран и т.д.
По сроку инвестирования вложения выделяют две категории: краткосрочные (не более 12 месяцев) и долгосрочные (свыше года).
Классификация международных инвестиций осуществляется по источникам вложений капитала (государственные, частные либо смешанные). Большая часть международных инвестиций сосредоточена у частных лиц и предприятий государств с развитой экономикой. К государственным иностранным инвестициям (займы, ссуды либо гранты) относятся финансовые средства госбюджета и помощь, которую, по решению правительства, одна страна предоставляет другой, в соответствии с международными соглашениями. Частные иностранные инвестиции — это средства (собственные либо заемные) частных компаний, банковских учреждений, фондов, находящихся на территории другой страны в соответствии с решением органов власти. К таким вложениям относятся, к примеру, торговые кредиты, организация совместных предприятий, лизинг и т.д. Кроме того, имеет место еще один тип международных инвестиций, который называется ссудным финансированием. Он характеризуется вложением средств одного государства в другое при условии возврата, оплаты и срочности.
Иная картина складывается в случае прямых иностранных инвестиций. Государство заинтересовано в первую очередь, в обеспечении своей экономической безопасности. Не зря в законах многих стран имеются определенные ограничения на привлечение прямых иностранных инвестиций. В основном, это касается добывающих отраслей, телекоммуникаций, спутниковой связи и т.д. В эти отрасли, как правило, иностранный капитал привлекается в виде зарубежных кредитов (займов).
Привлечение иностранного капитала
в Российскую Федерацию осуществляется, главным образом, в виде прямых иностранных инвестиций, что объясняется следующими причинами:
— необходимостью технического переоснащения производства в большинстве отраслей экономики;
— необходимостью внедрения новых технологий в процессы производства, что обеспечит более рациональное использование природных ресурсов и скажется на улучшении уровня жизни.
В соответствии с международным правом, размещение иностранных инвестиций осуществляется в двух режимах:
— Национальный — предусматривающий, в соответствии с законодательством страны, принимающей инвестиции, равные права между иностранными и национальными вкладчиками. Однако, к зарубежным инвесторам могут применяться определенные исключения, которые выражаются в ограничениях их деятельности.
— Режим наибольшего благоприятствования — предусматривает обеспечение наиболее выгодных условий для зарубежных вложений (к примеру, льготы по таможенным сборам, предусмотренные при ввозе в страну товаров либо их вывозе).
Для привлечения иностранного капитала большое значение придается налоговому регулированию, главная цель которого — создание современной структуры общественного производства и ее динамичного развития.
Роль иностранных инвестиций для развития российской экономики очень значима, так как помимо развития материально-технической базы и роста конкурентоспособности товаров на мировом рынке, появляются новые источники дохода в государственный бюджет. Благодаря инвестиционной деятельности стабилизируется и развивается экономика государства.
