Фонды облигаций — это фонды, вкладывающие финансовые средства инвесторов в долговые бумаги. По сравнению с другими активами, облигации считаются наиболее без рисковыми.
Есть фонды с высокой доходностью (по сравнению с рыночной), которая обеспечивается за счет вложений в корпоративные облигации (высокодоходные) либо в фонды развивающихся государств.
Однако, эти инвестиции связаны с опасностью потери средств, так как цена паев этих фондов, в условиях кризиса, значительно снижается.
Общие сведения
Для того, чтобы привлечь внимание к своей деятельности и, соответственно, обрести финансы инвесторов, предприятия выпускают ценные бумаги. Таким образом, реализуя их, предприятие берет в долг какую-либо сумму, а вместе с тем, обязуется ее выплатить в определенный срок, например, через год. Вкладчик получает облигацию (долговую расписку), которая не дает право оказывать влияние на работу компании.
Приобрести облигации может каждый гражданин, при этом есть минимум, меньше размера которого, нельзя вкладывать в бумаги. По истечении оговоренного срока, вкладчик возвращает компании, принадлежащие ему бумаги, получая вместо них денежную сумму с начисленными процентами.
Есть варианты получения процентных выплат каждый месяц — это дает дополнительную возможность заработка, инвестируя его повторно. Помимо облигаций компаний, есть государственные облигации. Их выпуском занимаются государственные структуры, корпорации, а также местные органы власти для того, чтобы увеличить рабочий бюджет и повысить уровень дохода с возврата в будущем. Надо сказать, что государственный заем — это самый надежный и стабильный вариант, потому что в данном случае риски инвестиций, практически, исключены.
Подробности
ОФЗ
ОФЗ — это облигации в виде государственных ценных бумаг федерального займа, которые выпускаются на конкретный срок. Самыми доходными (порядка 14 % годовых), считаются долгосрочные облигации, но и риски, которые они несут, весьма значительные. Это связано с тем, что планировать на длительный срок на сегодняшний день очень сложно из-за нестабильности экономики и международной обстановки.
У облигаций есть свои плюсы и минусы, сегодня мы рассмотрим именно негативную их сторону. Нельзя сказать, что минусов очень много, но знать о них нужно.
В случае, если компания (эмитент), выпустившая облигации, утратила свою финансовую стабильность, то облигации могут остаться невыплаченными. Следует иметь ввиду, что чем обещается выше прибыль, тем больше риски утраты денег. При небольшом проценте, надежность фирмы возрастает.
Кроме того, недостатком является то, что в случае роста ставок Центробанка, цена облигации резко снижается. Совершить покупку облигации возможно через специализированного брокера на бирже, потому что для обычных граждан входа на рынок ценных бумаг нет. Сделать это можно открыв индивидуальный инвестиционный счет, при этом, в качестве брокера может выступать банк (например, Газпромбанк, Тинькофф либо ВТБ). Такого рода услуги входят в перечень операций, проводимых крупными банками страны.
Сбербанк может продавать
облигации как на бирже, так и в отделении банка, причем количество посредников, которые торгуют ценными бумагами минимально. Сейчас приобрести ОФЗ-н стало возможно через торговые терминалы без комиссии при покупке. Разница между стоимостью приобретения и номиналом облагается налогом, который выплачивает инвестор в момент погашения облигации. Реализовать такую облигацию на вторичном рынке невозможно в случае, если гражданин намерен вернуть средства — нужно снова обращаться в Сбербанк.
По сравнению с акциями, облигации являются более безопасным инструментом для инвестиций. Однако, если вы намерены получать дивиденды, то имеют место некоторые опасности. Это касается риска процентной ставки, то есть если ставки снижаются, то стоимость бумаг растет. Для начинающих вкладчиков просчитать такую зависимость сложно. Это нормальный ход процесса, поскольку при уменьшении процента, инвесторов интересуют облигации с наиболее повышенными ставками. Исходя из сказанного, инвестиции в облигации могут приносить большую прибыль.
Чтобы купить либо удержать облигации, приобретаются бумаги, которые уже присутствуют на рынке, при этом за них выплачивается больший процент, чем установлен на рынке. Имеет место и реинвестиционный риск, так как вкладчик должен вложить доходы по ставке второй раз, причем ставка ниже той, по которой первоначально покупались облигации, что, соответственно, снижает прежний уровень дохода.
Большим минусом считаются
и инфляционные риски, заключающиеся в превышении уровня инфляции над доходностью по облигациям. В большей части случаев утверждается определенная ставка, больше либо меньше которой доходность меняться не будет. Однако, в случае кризиса, и, соответственно роста инфляции, вкладчики будут иметь падение собственной покупательской способности, а в иных случаях, возможен и сбой стратегии инвестиций с получением отрицательного значения. Поэтому важно знать заранее и теорию, и практику торговли облигациями, чтобы исключить негативные последствия и риски.
Доходность по облигациям находится в прямой зависимости от ключевой ставки. Если Центральный Банк России уменьшает ставку, то уменьшается ставка по новым выпускам ценных бумаг. Что касается уже выпущенных облигаций, то после снижения ставки Центробанка России, они будут продаваться выше цены номинала, что приведет к уменьшению прибыли вкладчика.
Чтобы торговля облигациями была прибыльной, необходимо разобраться в основных принципах деятельности, которые помогут понять, как обращаться с облигациями. Для начала, нужно собрать сведения о том, какие виды ценных бумаг в определенный момент находятся в обращении на рынке и сделать расчет возможной доходности инвестора с учетом имеющихся у него в наличии средств и курса валют на данное время. Когда человек решил куда вложиться и в каком объеме, его задача — приобрести облигации через посредника (брокера). В функции брокера входит регистрация в базе данных сделки между физическим лицом и банком и фиксирует факт поступления бумаг на счет депо.
ПИФ
Вложения облигаций в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) показывают хорошую доходность, однако, в связи с переменами в экономической ситуации либо в случае обвала фондового рынка, все старания могут сведены к нулю.
Для этого вложения капитала характерны следующие минусы:
— повышенные риски утраты собственных денежных средств по сравнению с инвестициями в коммерческие финансовые организации, в которых, в соответствии с законодательством РФ гарантирован возврат определенной суммы вклада;
— есть возможность возникновения дополнительных расходов, связанных с хранением инвестиционных сертификатов;
— инвесторам необходимо осуществлять фиксированные выплаты (вознаграждение) своей управляющей компании даже тогда, когда ваш ПИФ несет большие финансовые потери, причем величина вознаграждения варьируется в диапазоне от 0,5 до 5 %, а это значительная сумма;
— в кризисных ситуациях, управляющие ПИФами не имеют полномочий на полную продажу активов, что ставит под угрозу простых пайщиков, в то время как частные компании смогут продать активы, падающие в цене без особых ограничений.
Доходность иностранных облигаций, как правило, значительно больше нежели по валютным депозитам, однако, надо понимать, что и риски тоже возрастают прямо пропорционально. Для облигаций, как обычных, так и иностранных основной риск заключается в возможности дефолта либо реструктуризации долга.
