ETF — это метод заработать для тех, кто предпочитает инвестировать по принципу «приобрел и забыл». Это, так называемые, пассивные инвесторы.
Ранее, когда не было ETF, пассивные инвесторы использовали только депозиты банка и ПИФы, однако, на сегодня, совершенно иная ситуация.
Попробуем разобраться: что же представляют собой ETF, как они работают, какие открывают возможности для простых инвесторов, возможные риски и как нужно действовать, чтобы начать получать доход на ETF.
ETF — это биржевой инвестиционный фонд
У каждого фонда есть базовый актив, который представлен акциями, облигациями и т.д. Говоря простыми словами, это инструмент с полным набором готовых инвестиций.
Его работа строится следующим образом:
— по решению управляющей компании формируется фонд,
— на определенную сумму приобретается актив, к примеру, ценные бумаги компаний, относящихся к конкретной отрасли,
— осуществляется выпуск акций фонда, которые продаются на бирже,
— инвестор покупает ценные бумаги фонда.
Его реальный доход состоит в разнице стоимости покупки и последующей реализации, и дивидендов, которые формируются за время удержания, в случае, когда финансовая политика фонда направлена на их выплату.
Подробности
Основным отличием покупки
фонда от приобретения акции является то, что это действие формирует диверсифицированный портфель. Обладатель активов, которые выпустила одна компания, находится в прямой зависимости от ее успешности на рынке. В случае ее разорения, деньги, инвестированные в нее, будут потеряны. Капитал владельца акций ETF в меньшей степени подвергается риску, так как в фонд входят ценные бумаги многих компаний, и в случае падения стоимости у части из них, это компенсируется ростом цены других.
Эти инвестиционные инструменты похожи друг на друга, однако имеются и некоторые отличия. К примеру:
— Доступность информации о структуре. Все интересующие инвестора сведения можно получить в любой момент. Список ценный бумаг, на которых базируется паевой инвестиционный фонд, озвучивается один раз в три месяца, но их соотношение остается неизвестным.
— Размер комиссии на управление. Если для ПИФА он составляет порядка 5 %, то для биржевого фонда, намного ниже (всего 1 %).
— Установленный порог входа. К примеру, относительно Московской биржи, для ETF минимальное значение — 560 рублей, в то время как цена пая значительно больше.
Основными плюсами этого биржевого актива
является диверсификация инвестиций. Помимо этого, нужно отметить:
— небольшой порог входа
— возможность вкладывать деньги в любую область экономики
— возможность совершения операций по продаже и покупке на протяжение всего биржевого дня.
Среди минусов стоит выделить:
— комиссионные сборы
— разница между стоимостью инструменты и чистых активов
— возможность осуществлять торговые операции, превышающие имеющиеся средства.
Рассуждая о структуре портфеля, важно понимать, чтобы его наполнение отвечало сроку, который запланирован для инвестирования. К примеру, если вы хотите забрать средства спустя три года, то лучшим вложением в портфель станут облигации (они стабильнее, что повышает шансы на получение прибыли). Если вы планируете получить доход от долгосрочного инвестирования, то стоит вкладывать средства в акции. Их курс, конечно, может резко меняться, однако если строить долгосрочные проекты, то их доходность достаточно солидная.
Увеличить ваш доход можно с помощью дивидендов. Однако, если фонд увеличивает рост портфеля за счет выплат от ценных бумаг, входящих в него, то это тоже неплохое решение.
За управление фондов предусмотрены комиссии
которые входят в его цену. На российском рынке она колеблется в пределах от 0,35 % до 0, 95 % (это, конечно, не мало). К примеру, фонды США берут за управление всего от 0,03 % до 0,15 %. Комиссия забирает часть дохода, что отражается на итогах долгосрочного инвестирования.
Привлекательными для вкладчиков предложениями считаются ETF на российские акции:
— от Сбербанка — SBMX. Индекс МосБиржи полной доходности «брутто».
— FinEx Russian RTS Eguity UCITS ETF — FXRL. Индекс РТС полной доходности «нетто» с повторным вложением дивидендов.
— RUSE (ITI Funds RTS Equity ETF). Индекс РТС с выдачей дивидендов в конце года.
Простое инвестирование в индексный фонд имеет свои плюсы. ETF включает в себя комплекс акций в пропорции, аналогичной тому как они сочетаются в фондовом индексе. Каждый квартал осуществляется ребалансировка портфеля, при этом не требуется участие инвесторов фонда.
Большинство российских фондов копирует индекс полной доходности «брутто», что означает повторное вложение дивидендов. В среднем, доходность ETF на акции российских компаний составляет 10-20 % годовых.
На рынке США продается порядка 2000 ETF
Основные управляющие компании, которые выпускают ценные бумаги: BlackRock (iShares), State Street Global Advisors (SPDR ETF) и
Vanguard. На рынке России ценных бумаг данных фондов пока нет. МосБиржа предлагает приобретать бумаги ETF FinEx и ITI Funds (их порядка 15).
Риски, свойственные для российского рынка:
— зависимость от стоимости сырья. Более 50 % индекса ММВБ формируется из сырьевых предприятий (нефть, газ и т.д.),
— падение рубля,
— рост ключевой процентной ставки.
Инвестирование в ETF в последние годы стало распространенным видом вложения средств. Судя по отзывам инвесторов, во многом, эта популярность обязана низким затратам и стоимости, высокой налоговой эффективностью, а также, хорошим показателем ликвидности.
